• 打造历史文化名城 “安宁记忆”项目启幕 2019-08-25
  • 南沙加快构筑与湾区主要城市“半小时交通圈” 2019-08-25
  • 2018 Yorkville Exotic Car Show kicks off in Toronto - Culture News - CQNEWS 2019-08-24
  • 这么勤劳的虎你见过吗 白虎帮饲养员擦玻璃 2019-08-24
  • 甘荣坤:始终绷紧维护稳定这根弦 确保社会大局持续安全稳定 2019-08-15
  • 移动互联网时代下新闻报道叙事视角的研究 2019-08-15
  • 发挥自身优势 奋力走在前列——习近平总书记在山东考察回访记 2019-08-11
  • 美国六周内强制分离近两千名非法入境儿童和父母引争议 2019-08-11
  • 回复@艾鸣1:你的老蚕暴露无遗,还好意思笑?这个帖子会成为你终身的耻辱! 2019-08-11
  • 高考2018 十年寒窗为今朝 2019-08-11
  • 智媒云图(Intell Vision):工业制品分拣 2019-08-10
  • 没有比较,怎知好坏。比较会是停留在30年前吗? 2019-08-10
  • 这个四大国“针对中国”的机制,遭到了暴击.... 2019-08-10
  • 去这6个城市旅游 飞机高铁随便选 2019-08-10
  • 男子农田挖到古董抠出吓得魂飞魄散 2019-08-09
  • pk10计划 | 助力西部开发,关注西部民生! |
    adtop01
    当前位置: pk10计划 > 西部经济 > 财经

    北京pk10qq高手计划群:每日晨会启明星20180222

    pk10计划 www.zsanf.com 作者:张璠    栏目:财经    来源:西部热线    发布时间:2018-02-23 12:22

    每日晨会启明星20180222

    今日焦点

    买方反?。ü蓟梗?/p>

    大盘观点:

    短期来看:市场普遍认为会有一波超跌标的反弹机会,但对于指数反弹空间不报大的期望,原因在于:1、春节期间美股企稳回升,港股先一步复盘后也稳中有升,过度悲观的情绪已经过去。2、反弹空间有限原因在于在流动性未见边际宽松情况下,布局思路还是以防御为主,参与低估值+行业景气度好的板块和个股。短期关注的风险点在一季报数据可能藏雷+市场对美国加息超预期反应。

    长期来看:有客户认为短期只是反弹行情,后续还会有指数调整甚至是探底的过程,认为下半年走势可能较弱。

    行业观点:

    短期来看:1、电影、院线:因春节期间票房爆表超预期。2、新能源车产业链:因低估值+行业销量数据好。

    长期来看:1、银行:基本面修复逻辑通顺,先前被杀下来一波后可以逢低配置。2、航空:政策放开+航空供给侧改革带来的票价上升逻辑持续发酵。

    晨会分享

    【宏观 李超(S0570516060002)】宏观: 资管新规有望近期落地(20180214)

    2017年4季度货币政策执行报告点评。央行发布2017年4季度货币政策执行报告。我们认为,M2在未来有望小幅反弹;贷款加权平均利率下跌是阶段性趋势;有效汇率并未大幅升值,当前贸易条件并未大幅恶化;央行提示通胀风险;我们认为资管新规近期有望落地。

    【策略 曾岩(S0570516080003)/陈亚龙(S0570517070005)】策略: 让红包行情飞一会(20180220)

    国际资本中长期流入,国内脱实入虚导向长期有望降低融资成本,A股估值水平有望进入中长期重估过程;短期负面因素逐渐消退,A股获得反弹良机。从国际资本的监控情况来看,有迹象表明国际资本对中国的流入情况正在改善,而国内经济稳健、人民币汇率升值预期较强有望推动国际资本持续流向中国,这将推动人民币资产价值向上重估。节前A股较大幅度调整,外围市场下挫是重要因素之一,但春节期间外围市场稳健,而强监管影响边际降低,A股有望乘外围市场之势反弹,短期重点关注高弹性品种。行业配置,关注估值水平较低的上游资源以及前期下挫的银行板块。

    【环保公用 王玮嘉(S0570517050002)/张雪蓉(S0570517120003)】公用事业: 工业环保春秋志系列II 危废篇

    2020危废供需预测:1) 需求侧:环保督查+环保税+二污普有望挖掘真实危废需求,2018-20有望成为表观需求加速释放窗口期,2020危废表观需求预估1亿吨/年,其中无害化0.45亿吨/年,2016-20年CAGR为30%。2)供给侧:门槛高+供给侧改革,产能缺口亟待填补。根据我们统计,2017供给产能(剔除仅收集贮存不处置的产能)约为0.7亿吨/年;考虑投产周期,2020年远期产能0.85亿吨/年左右。市场关心的无害化焚烧+填埋处置缺口达1400万吨/年,缺口率40%左右。3)价格端:危废焚烧+填埋的处置全成本合计在2500元/吨以上,市场价格由边际供给成本决定,远期处置类均价预计在3000元/吨左右.4)标的:A股推荐中材国际(短看工程复苏,长看危废拓展,18年PE 11倍);金圆股份(一省一中心,项目快速推进,18年PE 17倍)。H股建议关注海螺创业(股权关系顺保障利润分成机制优,已投运和在手项目市占率第一,18年PE 10倍)。

    【环保公用 王玮嘉(S0570517050002)/鲍荣富(S0570515120002)/张雪蓉(S0570517120003)】中材国际(600970,买入): 两材出海排头兵,优质产能输越南(20180213)

    参与集团产能走出去第一单落地,维持“买入”评级 中材国际与中材科技公告,拟合资成立中材膜材料越南有限公司,注册资本380万美元,其中中材科技和中材国际股比分别为占51%和49%。膜材越南作为项目执行主体,在越南建设年产4800吨铅酸蓄电池隔板生产项目,建设4条年产1,200吨AGM隔板生产线,分两期投产,每期2条线,一期、二期建设期分别为12个月、8个月。计划总投资1,252.7万美元,其中建设投资922.0万美元,建设期利息9.7万美元,流动资金321万美元。我们认为此项目为公司参与集团产能走出去的第一个项目,代表性强,结合工程主业复苏超预期,水泥窑协同处置放量可期,维持“买入”评级。

    【机械 章诚(S0570515020001)/肖群?。⊿0570512070051)】机械设备: 集成电路设备和能源装备需求向好(20180221)

    我们认为18年机械行业的投资主线是“先进制造”,从两类视角找具体受益领域:第一类是国家战略支持的技术新突破领域,看好集成电路设备、新能源车设备、智能机器人行业,首选其中技术优秀的企业;第二类是工程机械、轨道交通设备等中国已建立全球优势的行业,其中的龙头公司强者愈强并进军国际市场。这两类方向行业的同时扩张和突破,将是中国制造从“大国”迈向“强国”的拐点。从行业近期动态来看:集成电路产业再获千亿级别投资,利好本土设备企业;近期油价处于2015年以来相对高位,美国活跃钻机数提高,我们认为能源装备有望呈现恢复性回暖。

    【通信 周明(S0880515060002)】通信: 5G承载网标准立项,关注主题机会(20180221)

    2月14日中国通信网消息,在瑞士日内瓦举办的国际电信联盟第15研究组(ITU-T SG15)全会上,中国移动、中国电信、中国联通、华为、中兴等在内的多家中国企业和研究机构提交了多篇关于5G传送课题的提案,大会审议提案并一致通过《支持IMT-2020/5G的传送网特性(Characteristics of transport networks to support IMT-2020/5G》(G.ctn5g)标准正式立项。此次标准立项标志中国企业在5G国际标准制定的话语权进一步提升,也将推动5G承载网尽快规模商用。5G热点催化不断,短期通信板块存在修复需求,建议投资者持续关注5G主题机会。

    即时报告

    【机械 章诚/肖群稀】机械设备: 集成电路设备和能源装备需求向好

    【环保公用 王玮嘉/张雪蓉】公用事业: 工业环保春秋志系列II 危废篇

    【通信 周明】通信: 5G承载网标准立项,关注主题机会

    【策略 曾岩/陈亚龙】策略: 让红包行情飞一会

    【宏观 李超】宏观: 资管新规有望近期落地

    【汽车 谢志才/祝嘉麟/李弘扬】交运设备: 补贴政策落地,看好产业链龙头

    【医药 代雯】中国医药(600056,买入): 业绩稳健增长,坚持低位推荐

    【环保公用 王玮嘉/张雪蓉】联美控股(600167,买入): 清洁供暖龙头,异地扩张加速

    欢迎联系华泰证券的销售人员!

    每日晨会启明星20180222
    每日晨会启明星20180222
    adl03

    相关内容

    adr1
    adr2
  • 打造历史文化名城 “安宁记忆”项目启幕 2019-08-25
  • 南沙加快构筑与湾区主要城市“半小时交通圈” 2019-08-25
  • 2018 Yorkville Exotic Car Show kicks off in Toronto - Culture News - CQNEWS 2019-08-24
  • 这么勤劳的虎你见过吗 白虎帮饲养员擦玻璃 2019-08-24
  • 甘荣坤:始终绷紧维护稳定这根弦 确保社会大局持续安全稳定 2019-08-15
  • 移动互联网时代下新闻报道叙事视角的研究 2019-08-15
  • 发挥自身优势 奋力走在前列——习近平总书记在山东考察回访记 2019-08-11
  • 美国六周内强制分离近两千名非法入境儿童和父母引争议 2019-08-11
  • 回复@艾鸣1:你的老蚕暴露无遗,还好意思笑?这个帖子会成为你终身的耻辱! 2019-08-11
  • 高考2018 十年寒窗为今朝 2019-08-11
  • 智媒云图(Intell Vision):工业制品分拣 2019-08-10
  • 没有比较,怎知好坏。比较会是停留在30年前吗? 2019-08-10
  • 这个四大国“针对中国”的机制,遭到了暴击.... 2019-08-10
  • 去这6个城市旅游 飞机高铁随便选 2019-08-10
  • 男子农田挖到古董抠出吓得魂飞魄散 2019-08-09
  • 闽乐游百人牛牛规律 五分彩报号 北京pk10冠军定位一码 极速快3彩票 娱乐城9月注册送 今晚三肖中特免费资料 河南快赢481开奖结果 福建11选5开奖记录 双色球 开奖 5月足彩 054期平特一肖 足彩总进球怎么竞猜 湖南彩票动物总动员 多乐彩11选5快彩乐 百乐坊娱乐城可信吗